"Freddie Mac" apskaitos skandalas

 

Didžiausi istorijoje apskaitos skandalai dažniausiai yra susiję su didžiosiomis privačiomis kompanijomis, tokiomis kaip “Enron” ir “Tyco”, tačiau 2003 m. JAV “Vertybinių popierių ir biržos komisija” (SEC) pradėjo tyrimą dėl galimų įmonės “Freddie Mac” apskaitos pažeidimų.

“Fannie Mae” ir “Freddie Mac” yra dvi JAV vyriausybės remiamos kompanijos, kurios užsiima būsto paskolų pirkimu iš komercinių bankų. Kompanijos perka paskolas ir prieš siūlydamos jas investuotojams, jas konvertuoja į mažos rizikos paskolas.

“Freddie Mac” buvo pateikti kaltinimai dėl aplaidumo, netinkamo pajamų valdymo ir klaidingo kompanijos apskaitos tvarkymo. SEC tyrimo metu nustatyta, kad 2000-2002 m. įmonė klastojo finansines ataskaitas ir sąmoningai nuslėpė 5 milijardus JAV dolerių pajamų. Tokiu būdu buvo išvengta mokesčių mokėjimo.

2003 m. sausio mėn. 22 d. “ Freddie Mac” paskelbė, kad įmonė pakartotinai pateiks finansines ataskaitas už 2000-2002 metus. Kompanijos finansinės ataskaitos pakartotinai buvo pateiktos 2003 m. lapkričio mėn. 21 d. ir patvirtintos nepriklausomos audito kompanijos Arthur Andersen. Ankstesnių apskaitos rezultatų pataisoje buvo atskleistas pajamų padidėjimas, siekiantis 5 mlrd. JAV dolerių.

Apskaitos tvarkymo problemos

Išvestinių finansinių priemonių apskaita griežtai reguliuojama vyriausybės ir turi būti vykdoma laikantis finansinės apskaitos standartų (FAS). Pagal finansinės apskaitos standartą FAS 133, visų išvestinių finansinių priemonių tikroji vertė turi būti apskaičiuojama iki kiekvieno ataskaitinio periodo pabaigos. Tikrosios vertės pasikeitimai ankstesniajame ataskaitiniame laikotarpyje turi būti pateikiami kaip apmokestinamasis pelnas, išskyrus atvejus kai išvestinės finansinės priemonės yra naudojamos apsidraudimui. Jeigu išvestinės finansinės priemonės yra naudojamos siekiant apdrausti turtą, turto vertė perkeliama į priešingą pusę, išvestinių finansinių priemonių vertę. Tokiu būdu, apdrausto turto kainos nuosmukis kompensuojamas iš išvestinės priemonės pelno. Įmonė kaip pajamas gali pripažinti išvestinių priemonių vertės pokyčius ir apdrausto objekto vertės pokyčius. Jeigu yra glaudi koreliacija tarp pelno ir nuostolių, tuomet grynasis efektas apskaičiuojamam pelnui turėtų būti labai mažas arba nulinis.

Pagal FAS 133 standartą yra reikalaujama, kad tarp finansinių išvestinių priemonių ir apdraustų objektų vertės pokyčių būtų glaudus ryšys. Finansinės išvestinės priemonės yra spekuliatyvūs instrumentai ir jų tikrosios vertės pokyčiai, kiekvienu finansinės atskaitomybės periodu, turi būti apskaityti kaip apmokestinamasis pelnas. “Federalinės būsto priežiūros tarnybos” (OFHEO) 2003 m. atliktas tyrimas parodė, kad “Freddie Mac” netinkamai laikėsi FAS 133 standarto reikalavimų. Pagrindine problema kilo dėl 2003 m. kompanijos apskaitos perskaičiavimų. Kompanija neteisingai įvertino savo apsidraudimo efektyvumą t. y. koreliacijos (glaudaus ryšio) tarp savo išvestinių finansinių priemonių ir apdraustojo objekto vertės. OFHEO tyrimo metu nustatyta, kad įmonės FAS 133 standarto nesilaikymas buvo nuoseklus siekimas sumažinti pajamų nepastovumą ir supaprastinti operacijas.

Pirkimo nuolaidų, premijų ir mokesčių amortizacija - FAS 91 standartas

 “Fannie Mae” pirkdama būsto paskolas nemokėjo tikslios neapmokėtos sumos. Jei palūkanų norma, mokama skolintojo, yra didesnė nei tuo metu esanti rinkos palūkanų norma, paskola bus parduota už priemoką, viršijančią neapmokėtą sumą. Jeigu palūkanų norma yra mažesnės už rinkos palūkanas, paskola yra mažesnės vertės ir yra parduodama su nuolaida. Norėdama apskaičiuoti paskolos pelningumą, įmonė privalo atsižvelgti į šias įmokas ir nuolaidas, t. y. paskola nupirkta su priemoka yra mažiau vertinga nei numato palūkanų norma. Paskoloms nupirktoms su nuolaida, ši taisyklė taikoma atvirkščiai. Pagal FAS 91 standartą priemokų ir nuolaidų suma turi būti amortizuojama.

Kai “Fannie Mae” perka paskolas, kurios yra rizikingesnės nei įprasta, ji gali priimti išankstinius mokesčius iš paskolos pardavėjų ir taip užsitikrinti garantiją. T. y. įmonė gali sumokėti mokesčius skolintojams už apsaugą nuo kredito rizikos. Šie mokesčiai taip pat turi įtakos faktiniam pelnui, kurį kompanija gauna per visą paskolų terminą ir, kuris taip pat turi būti amortizuojamas remiantis FAS 91. Kai mokesčiai, premijos ir nuolaidos yra amortizuojamos – įmonės ketvirčio pajamos padidėja ir sumažėja. Problema yra, kad “Fannie Mae” negali nustatyti, kiek laiko truks paskolos terminas, nes skolininkas visuomet turi teisę refinansuoti savo paskolą. Tačiau kompanija turi pateikti prielaidas apie galimai iš anksto apmokamas paskolas. Pagal FAS 91 reikalaujama, kad tos prielaidos būtų atnaujinamos įvykus pokyčiams rinkoje ir atitinkamai turi būti patikslintos amortizuojamos sumos. Pagal OFHEO atliktą tyrimą, šioje vietoje įmonė nesilaikė priimtų apskaitos metodų.

Skandalo padariniai

“Freddie Mac” dėl apskaitos skandalo sumokėjo 150 milijonų JAV dolerių baudą 2003 metais bei papildomai 50 milijonų JAV dolerių 2007 metais. Taip pat buvo skirta 400 milijonų JAV dolerių civilinė nuobauda “Fannie Mae”, kuri laikoma viena didžiausių baudų  apskaitos skandalų istorijoje.

 Šis skandalas sumažino JAV institucijų, apskaitos principų, auditorių bei finansų rinkų, pasitikėjimą visame pasaulyje.

Žilvinas Arlauskas, Valdas Slavinskas