WORLDCOM SKANDALO PRIEŽASTYS IR PASEKMĖS

Worldcom skandalas

2002-ųjų metų vasara Jungtinėse Amerikos Valstijose prasidėjo vienu didžiausių verslo skandalu šalies istorijoje. Birželio 25 dienos vakarą Worldcom Inc., viena didžiausių JAV telekomunikacijų įmonių, dominavusi tarpmiestinio ryšio rinkoje, paskelbė, kad vidaus audito metu buvo nustatyti milžiniški apskaitos neatitikimai. Bendrovė buvo priversta atšaukti ir pakartotinai pateikti daugelį finansinių ataskaitų rinkinių. Sekančią dieną įmonė paskelbė atleidžianti finansų direktorių (CFO) ir ketinanti sumažinti darbuotojų skaičių 17 000. Tos pačios dienos rytą, prieš atsidarant JAV akcijų biržoms NASDAQ paskelbė, kad stabdo prekybą Worldcom akcijomis. Akcijos kainos vertė tesiekė 83 centus, nors mažiausia kaina už akciją vienu metu buvo tik 9 centai, kai dar metų pradžioje akcijomis buvo prekiaujama už 15 JAV dolerių. Prieš kelis metus vienos Worldcom akcijos kaina buvo perkopusi net 60 JAV dolerių. Tai buvo vienas didžiausių apgaulingo verslo skandalų JAV istorijoje savo pasekmėmis mažai nusileidžiantis žymiajam Enron apskaitos skandalui.

Spartus augimas

Worldcom Inc. buvo įkurta 1983 metais, pirminiu pavadinimu Long Distance Discount Service. Įmonė įsteigta teigti pigias tarpmiestinio (angl. long-distance) telefono ryšio paslaugas. 1985 metais bendrovei vadovauti pradėjo vienas pirmųjų jos investuotojų Bernie Ebbers, pagrindinis šio apskaitos skandalo herojus. 1989 metais bendrovė pradėjo ypatingai sparčios plėtros ir augimo etapą. Iki 2001 metų Worldcom įsigijo ar susijungė net su dešimtimi stambių konkurentų. Vienas paskutinių susijungimų su MCI Communications Corp. buvo didžiausias korporacijų susijungimas JAV istorijoje, vertinamas net 40 milijardų JAV dolerių.

Kompanijai sparčiai plečiantis bei per tokį trumpą laiką tapus dominuojančia bendrove milžiniškoje JAV telekomunikacijų rinkoje, buvo itin svarbu ir sudėtinga užtikrinti skaidrų, tikslų ir efektyvų apskaitos sistemų darbą. Situaciją papildomai apsunkino faktas, kad per 12-a metų reikėjo tinkamai integruoti skirtingas dešimties bendrovių apskaitos sistemas. Šiuo faktu ir pasinaudojo bendrovės vadovas Bernie Ebbers ir finansų direktorius Scott D. Sullivan.

Netinkama sąnaudų apskaita

Worldcom skandalas kilo dėl to, kad įmonėje ilgą laiką buvo vykdoma netinkama sąnaudų apskaita. Didelė dalis bendrovės išlaidų, kurios turėjo apskaitoje atsispindėti kaip sąnaudos, buvo parodomos kaip investicijos į ilgalaikį turtą ir nurašomos per ilgą laiką. Tai leido ženkliai padidinti bendrovės pelną. Apgaulingai pateikdama finansinius duomenis įmonė neteisingai apskaitė 11 milijardų JAV dolerių.

Situaciją dar labiau paaštrino patikrinimų metu išaiškėję direktoriaus piktnaudžiavimo atvejai. Ypač investuotojus ir reguliuojančias institucijas papiktino bendrovės išduotos paskolos vadovui, kurių vertė siekė net 366 milijonus JAV dolerių.

Worldcom bankrotas

Dėl kilusio skandalo bendrovė visiškai prarado investuotojų ir kreditorių pasitikėjimą, praktiškai neteko priėjimo prie kapitalo rinkų. Nesugebėdama toliau finansuoti savo veiklos Worldcom 2002 m. liepos 21 d. kreipėsi į teismą dėl bankroto bylos iškėlimo pagal JAV  Bankroto kodekso 11 skyrių. Šis bankroto būdas šiek tiek panašus į Lietuvoje taikomą įmonių restruktūrizavimą, t.y. nebūtinai baigiamas įmonės likvidavimu. Kreipimesi dėl bylos iškėlimo bendrovė nurodė turinti turto už 107 milijardus JAV dolerių ir 41 milijardą JAV dolerių įsipareigojimų Tai buvo didžiausia bankroto byla JAV istorijoje, procedūros truko 21 mėnesį. Dėl apgaulingų ar aplaidžių įmonės vadovybės veiksmų darbo neteko beveik 30 000 darbuotojų, investuotojai neteko milijardų JAV dolerių.

Skandalo pasekmės

Ilgametis bendrovės vadovas už melagingų duomenų pateikimą investuotojams ir priežiūros agentūroms buvo nuteistas 25 metams kalėjimo. Finansų direktorius Scott D. Sullivan buvo nuteistas 5 metams kalėjimo, kadangi sutiko liudyti teisme prieš savo buvusį vadovą. Vis dėl to Worldcom skandalas turėjo daug didesnės įtakos verslo bendruomenei.

Worldcom žlugimas, kartu su žymiuoju Enron skandalu pakeitė daugelio investuotojų ir vadybininkų požiūrį į įmonių valdymą. Verslo pasaulį sukrėtė faktas, kad investuotojai sugebėjo prisiteisti žalos atlyginimą ne tik iš bendrovės vadovų, bet ir iš nepriklausomų valdybos narių. Visiems valdybos nariams (taip pat ir nepriklausomiems) priskirta pareiga prižiūrėti bendrovės veiklą tapo labai akivaizdi. Daugelis įmonių po šio skandalo nusprendė permastyti valdybų struktūrą, vadovų dalyvavimą jose. Gera praktika tapo bendrovės vadovo ir valdybos pirmininko pareigų atskyrimas.

Milžiniška Worldcom skandalo apimtis, tiek investuotojų nuostolių, tiek prarastų darbo vietų prasme, patraukė JAV įstatymų leidėjų dėmesį. Worldcom, kartu su neseniai pasibaigusiu Enron skandalu, į viešumą iškėlė opias įmonių korporatyvinio valdymo, vidaus ir išorės audito problemas, spragas teisiniame šių sričių reguliavime. Kongresas, siekdamas panaikinti šias spragas ir padidinti investuotojų apsaugą, priėmė Sarbanes-Oxley įstatymą. Pagrindiniai šio įstatymo momentai - įtvirtintas ir apibrėžtas nepriklausomų išorės auditorių statusas, įsteigta audito kompanijų priežiūros tarnyba (Public Company Accounting Oversight Board), bei įtvirtinta aukščiausių įmonės vadovų asmeninė atsakomybė už pateikiamų ataskaitų tikslumą ir pilnumą.

Worldcom skandalas kainavo milijardus dolerių investuotojams ir dešimtis tūkstančių darbo vietų. Dėl šio skandalo buvo atkreiptas visuomenės dėmesys į įmonių valdymo ir audito sistemos problemos. Tai paskatino JAV įstatymų leidėjus imtis iniciatyvos pašalinti audito ir įmonių valdymo reguliavimo spragas.

Martynas Orlauskas